محاسبه حجم پوزیشن در ترید — فرمول، مثال عددی و اشتباههای رایج
فرمول محاسبهٔ حجم پوزیشن از بودجهٔ ریسک و فاصلهٔ حد ضرر، یک مثال کامل دلاری، و اشتباههایی مثل گرد کردن به بالا و نادیده گرفتن کارمزد که بیسروصدا همهچیز را خراب میکنند.
حجم پوزیشن «خروجی» محاسبه است، نه انتخاب سلیقهای
بیشتر اشتباههای حجم از برعکس انجام دادن کار میآید: اول حجمی را انتخاب میکنیم که «به نظر خوب» میرسد، بعد چک میکنیم ضررش قابل تحمل هست یا نه. ریاضی مسیر برعکس دارد: اول اعلام میکنی یک معاملهٔ بازنده حداکثر چقدر از حساب را میتواند بگیرد، بعد فاصلهٔ حد ضرر تا نقطهٔ ورود را اندازه میگیری، و حجم از یک تقسیم ساده بیرون میآید. هیچجای این فرایند جای «حس» نیست.
فرمول چهار عمل بیشتر ندارد:
- بودجهٔ ریسک = موجودی حساب × درصد ریسک
- فاصلهٔ استاپ = |قیمت ورود − قیمت حد ضرر|
- ریسک هر واحد = فاصلهٔ استاپ × اندازهٔ قرارداد
- حجم پوزیشن = بودجهٔ ریسک ÷ ریسک هر واحد
یک مثال کامل
حساب ۱۰٬۰۰۰ دلاری، ریسک ۱٪ در هر معامله، پس بودجه ۱۰۰ دلار است. یورو/دلار با ورود در 1.0840 و حد ضرر در 1.0790 — فاصله 0.0050 یعنی ۵۰ پیپ. یک لات استاندارد ۱۰۰٬۰۰۰ واحد است، پس ریسک هر لات میشود 0.0050 × 100,000 = ۵۰۰ دلار.
حجم = ۱۰۰ ÷ ۵۰۰ = ۰٫۲۰ لات. اگر حداقل گام بروکر ۰٫۰۱ باشد، همین عدد قابل معامله است. اما اگر حاصل تقسیم مثلاً ۰٫۲۳۷ میشد، حجم درست ۰٫۲۳ است — بریدن به پایین، نه گرد کردن به بالا. گرد کردن به بالا یعنی پوزیشنی که ضرر برنامهریزیشدهاش از بودجهای که همین الان اعلام کردی بیشتر است؛ یعنی کل تمرین بیمعنا میشود.
اشتباههایی که فرمول را میشکنند
فرمول ساده است؛ خطاها همه در ورودیها هستند.
- محاسبهٔ بودجه از «بالانس» بهجای «اکوییتی» وقتی پوزیشن باز داری — یعنی بودجه از پولی حساب شده که همین حالا در ریسک است.
- گرد کردن حجم به بالا بهجای بریدن به پایین.
- نادیده گرفتن کارمزد و اسلیپیج: معاملهٔ ۰٫۲۰ لاتی با کمیسیون دو سر و یک پیپ لغزش، بیشتر از چیزی که فاصلهٔ استاپ میگوید ضرر میدهد. عدد صادقانه، ضررِ همهچیز-حسابشده است.
- استفاده از اندازهٔ قرارداد فارکس برای ابزارهای دیگر. یک لات طلا ۱۰۰ اونس است، نه ۱۰۰٬۰۰۰ — همان فرمول با ضریب غلط، ضرر را هزار برابر کوچکتر گزارش میکند.
- بازتر کردن حد ضرر بعد از ورود، بدون محاسبهٔ دوباره. استاپ جابهجا شد؛ حجمی که قبلاً در بودجه میگنجید دیگر نمیگنجد.
از فرمول تا بررسی کامل
این فرمول چهارخطی فقط یک سؤال را جواب میدهد: چه حجمی در این بودجه میگنجد. از قوانین حساب تو خبر ندارد — سقف ضرر روزانه، حداکثر اکسپوژر، دراودان شرکت پراپ — و گپ و کارمزد را هم قیمت نمیگذارد. عبور دادن همین معامله از یک بازبینی کامل، اینها را اضافه میکند: ضرر برنامهریزیشدهٔ همهچیز-حسابشده با هزینهها، تعارض با قوانین، و بیشترین حجم مجاز وقتی حجمی که وارد کردی نمیگنجد.
خودت اعداد را اجرا کن
بازبینی یک معاملهٔ واقعی با قوانین و هزینههاپرسشهای رایج
درصد ریسک چند باشد؟
این قانونی است که خودت میگذاری، نه عددی که ماشینحساب بدهد. چیزی که ریاضی میتواند نشان بدهد پیامد است: ده باخت پیاپیِ ۱٪ حساب را حدود ۹٫۶٪ پایین میآورد؛ ده باخت ۵٪ حدود ۴۰٪ — و جبران دراودان ۴۰٪ تقریباً ۶۷٪ سود میخواهد. عددی را انتخاب کن که بدترین رگهٔ باختش را واقعاً بتوانی تحمل کنی.
از بالانس حساب کنم یا اکوییتی؟
اکوییتی. پوزیشن باز یعنی پولی که همین حالا در معرض است؛ بودجهای که از بالانس حساب شود، سرمایهای را که شاید در حال از دست رفتن است دوبار میشمارد.
چرا بریدن به پایین و نه گرد کردن؟
چون بودجه «سقف» است. ۰٫۲۳۷ اگر به ۰٫۲۴ گرد شود، ضررِ برنامهریزیشده از سقف رد میشود؛ اگر به ۰٫۲۳ بریده شود زیر سقف میماند. آن نیمگام حجمی که از دست میدهی، بهایی است که میدهی تا قانونت معنا داشته باشد.
ماکسیملیون پشتیبان تصمیم است، نه مشاور مالی. بازار را پیشبینی نمیکند، معامله پیشنهاد نمیدهد و نتیجهای را تضمین نمیکند. همهٔ اعداد این صفحه مثال محاسباتیاند، نه توصیه.