قوانین دراودان در پراپتریدینگ: روزانه، تریلینگ و دلیل رد شدن بیشتر تریدرها
سقف ضرر روزانه و دراودان تریلینگ واقعاً چه چیزی را اندازه میگیرند، تلهٔ بالانس در برابر اکوییتی، و ریاضیِ اینکه چطور یک معاملهٔ بیشازحد بزرگ چالش را تمام میکند.
دو قانون، دو ساعت متفاوت
تقریباً همهٔ چالشهای پراپ با دو قانون ضرر اداره میشوند که تریدرها با هم قاطیشان میکنند. سقف ضرر روزانه با ساعت شرکت ریست میشود — اگر در یک روز بیشتر از سقف ضرر کنی، حساب تمام است؛ مهم نیست ماه چطور پیش میرفت. اما دراودان کلی هیچوقت ریست نمیشود — کفی است زیر کل حساب، و در نوع تریلینگ، این کف پشت بهترین روزت بالا میآید و دیگر پایین برنمیگردد.
دلیل اینکه اینهمه حساب فاندشده با این قوانین میمیرند این نیست که قوانین مخفیاند. این است که تریدر حجم را با بالانس اولیه میسنجد در حالی که شرکت با چیز دیگری اندازه میگیرد.
تلهٔ بالانس در برابر اکوییتی
تعریف دقیق را در قوانین شرکت خودت بخوان، چون دو شرکت با همان «سقف روزانهٔ ۵٪» ممکن است دو چیز متفاوت را اندازه بگیرند. بعضیها سقف را از بالانس دیروز حساب میکنند — فقط سودهای بستهشده. بعضی دیگر از اکوییتی دیروز، که سود شناور را هم شامل میشود؛ یعنی یک پوزیشن بازِ در سود، کف امروز را بالا میبرد و یک برگشت قیمت میتواند سقف را بشکند در حالی که سود بستهشدهات هنوز مثبت است.
دراودان تریلینگ هم همین دوراهی را دارد: بعضی شرکتها بالاترین بالانس را دنبال میکنند، بعضی بالاترین اکوییتی که حتی یک لحظه لمس شده. زیر قانون تریلِ اکوییتی، معاملهای که بالا میرود و برمیگردد میتواند کف را برای همیشه بالا بکشد — بافر را دادی بدون اینکه سودی نقد کرده باشی.
ریاضیِ یک معاملهٔ بیشازحد بزرگ
چالش ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری با سقف روزانهٔ ۵٪ یعنی ۵٬۰۰۰ دلار جای ضرر در روز. معاملهای با ریسک ۲٪ (۲٬۰۰۰ دلار) جا برای یک باخت دوم میگذارد؛ معاملهای با ریسک ۶٪ حساب را تمام کرده، حتی قبل از اینکه استاپ بخورد اگر اسلیپیج هم اضافه شود. حجمی که میگنجد مسئلهٔ نظمِ لحظهای نیست — تقسیمی است که قبل از ورود میشود انجامش داد: بافر باقیماندهٔ امروز ÷ ریسک هر واحد، بریده به پایین.
عدد تعیینکننده بافر است، و در طول روز آب میرود. سؤال درست قبل از هر معاملهٔ پراپ این نیست که «حجم همیشگیام چند است»، این است که «بافر باقیمانده همین الان چقدر اجازه میدهد».
بررسی معامله در برابر قوانین، قبل از ورود
همهٔ اینها ریاضیِ قابلبررسی است؛ یعنی میشود قبل از حرکت سرمایه بررسیاش کرد، نه اینکه بعداً کشفش کنی. بازبینیای که سقف روزانهٔ حسابت، کف دراودان و بافر باقیماندهٔ امروز را بشناسد، میگوید معامله میگنجد یا نه — و اگر نمیگنجد، بیشترین حجمی که میگنجید چقدر بود.
خودت اعداد را اجرا کن
بررسی معامله در برابر قوانین پراپپرسشهای رایج
سقف روزانه کارمزد و سواپ را هم شامل میشود؟
در بیشتر شرکتها بله — سقف روی ارزش حساب اندازهگیری میشود که کارمزد و سواپ آن را کم میکنند. معاملهای که دقیقاً به اندازهٔ سقف ضرر بدهد، با اضافه شدن هزینهها سقف را شکسته. حجم را با «سقف منهای هزینهها» بسنج، نه خود سقف.
فرق دراودان ثابت و تریلینگ چیست؟
کف ثابت مثلاً ۱۰٪ زیر بالانس اولیه است و تا آخر عمر حساب همانجا میماند. کف تریلینگ با رشد حساب بالا میآید — معمولاً تا جایی که روی نقطهٔ سربهسر قفل شود — یعنی سودهای اول، سطحی را که دیگر هرگز نباید لمس کنی بالا میبرند.
میشود فقط با ریسک خیلی کم چالش را رد کرد؟
ریسک کم از کف محافظت میکند ولی هنوز باید در محدودهٔ زمانی و قانون ثبات شرکت به هدف سود برسد. این یک مسئلهٔ سرعت است: هدفِ باقیمانده ÷ روزهای باقیمانده، سرعتی را میدهد که سقف ریسکت باید بتواند تولید کند. اگر نتواند، برنامه شکست خورده است، نه نظم و دیسیپلین.
ماکسیملیون پشتیبان تصمیم است، نه مشاور مالی. بازار را پیشبینی نمیکند، معامله پیشنهاد نمیدهد و نتیجهای را تضمین نمیکند. همهٔ اعداد این صفحه مثال محاسباتیاند، نه توصیه.